【1/28募集】【9.9%】ラッキーバンクで1年超前の継続募集ファンド。担保的に大丈夫?

ラッキーバンク「【1/28募集】第192号ローンファンド Lucky Bank 75億円突破記念」

「全案件、不動産担保付で、安心・安全」がモットーのソーシャルレンディング会社ラッキーバンクさんで1/28(土)11時から「第192号ローンファンド Lucky Bank 75億円突破記念」の募集が開始されます(この前まで70億円突破記念でしたが・・・早いですね笑)。

ソーシャルレンディング会社紹介「ラッキーバンク」

しかもこのファンドの主案件(Project1)は前回、2015年8月頃に募集された「第41号ローンファンド Lucky Bank 10億円突破記念」の第一期募集ファンドから1年5か月ぶりに募集されるものとなっており興味をひかれましたので、今回はこのファンドについて読み解いてみたいと思います。

Project1の基本情報

多分に漏れずProject2は比率が低いため読み解く対象外とします。

基本情報
投資対象 東京都内住宅用地開発・販売プロジェクト
期待利回り 9.90%
運用期間 14ヵ月
担保/保証 保証付/担保有
募集総額 2,000万円
最低投資金額 5万円~
募集予定期間 2017年1月28日11時00分00秒~2017年1月29日23時59分59秒
運用予定期間 2017年1月31日~2018年3月28日

ファンドを通して得られる利益

本ファンド(Project2を含む)に最低投資金額である5万円の投資を行った場合、次の投資収益を得る事が出来る予定となっています。

投資収益シミュレーターの結果
税金差引前の収益 5,694円
△税金(源泉税) 1,153円
税引後の収益 4,541円

ただし本ファンドは期限前返済有となっており、満期を待たずに償還された場合はその時点までの収益しか得られない場合もあります。

ファンドのリスク

本ファンドには主に次のようなリスクがあると考えています。

 リスク 概要と影響
ソーシャルレンディング会社自体の破たん ラッキーバンクさん自体が破たんした場合は元本および配当を受け取れなくなるリスクがあります。
融資先事業会社の破たん プロジェクト途中で融資先会社が破たんした場合は担保を売却して元本、配当の返済に充てることになりますので、元本の一部棄損や売却までの間の資金拘束のリスクが考えられます。
返済遅延 融資先事業会社が破たんせずとも返済が遅延するリスクはあると考えられます。この場合、資金は拘束されますがその分、遅延損害金を得られる可能性はあると考えています。
天災・景気環境の急変 天災・景気環境の急変により融資先事業会社の破たんや返済遅延などが発生する可能性があります。

担保価値について(Project1)

ファンド破たん時は担保物件を売却して元本や配当の返済に充てることになるため、投資前に担保価値についても理解しておく必要があります。

またProject1は先に記載の通り1年超前からの継続案件ですが、一次募集時のファンドのうち第36号(5,900万円、2017年2月28日返済完了予定)、第37号(5,900万円、2017年3月28日返済完了予定)、第38号(5,900万円、2017年1月30日返済予定)は返済日を迎えていないため、現在の担保の状況は次のようになると思います。

評価額
4億1,600万円
担保余力
5,600万円
100%
ラッキーバンク
第1順根抵当権
3億6,000万円
極度額余力
8,300万円
86.5%
第二期
1億円
66.6%
第一期
1億7,700万円
42.5%

こうして見ると担保は極度額の範囲内で86.5%と十分に余力を持って取られているように思いますが、東京都内とは言え担保の所在地が不明なので流動性について不安が残ります。

また担保評価時点も2015年8月となっており1年以上再評価されていないため直近の評価額についても情報提供されると良いですね(都内なので上がっているとは期待していますが)。

ただ今回の募集については第一期の残債が3月28日までに返済される予定となっていることを考えると更に極度額に余力が出来ますのでだいぶ安心感があるように思います。

さらに記述が無いため不明ですが根抵当権の極度額余力部分が他の案件で使用されている可能性もゼロではないと思います(基本的には投資会社は投資家に対して投資リスクを開示すべきと思いますので無いとは思いたいですが)。

今回のファンドに対する私の投資スタンス

今回のファンドに投資する際には以上の点は最低限踏まえて投資を考えたいと思いますが、現在の私自身の投資スタンスは有りです。

最近のラッキーバンクさんのファンド募集状況を考えると当日までにあと1~2ファンドは同日募集される可能性があると思いますが、前回の様子を見ると今回も募集開始から数分で完売してしまう可能性がありますので、当日は朝からPCの前に張り付いて申込チャレンジしたいと思います(๑•̀ㅂ•́)و✧

土曜日午前中は前日呑みすぎてベッドから動けないことも多い時間帯ではありますが・・・

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