こんにちは！管理人まさおです。
まさお
不動産型CFの「SOLS（ソルス）」で5月7日(水)10時から新ファンドが募集開始の予定です！
今回募集される「SOLS第12号案件：常連様限定ファンド」の主な募集条件はこちら。
- 募集金額：800万円
- 想定利回り：5.10%（年率）
- 運用期間：約6ヵ月
- 劣後割合：1.57%
- 募集方式：抽選式
まさお
今回は「常連様限定」として現在または過去にSOLSで出資経歴のある方限定のファンドの登場です。
ちなみにSOLSでは先日「SOLS第11号案件：初めましてファンド」の募集がありましたが、この条件であれば11号出資者も対象となりそうです。
このため「自分は対象外」と決めつけずに一度SOLSにログインして対象かどうか確認されてみては如何でしょうか。
今回の投資対象不動産について
さて、今回のファンドの投資対象は愛知県一宮市花池3丁目に所在する「石照マンション花池」です。
| 築年月 | 1987年9月（築37年） |
|---|---|
| 構造 | 鉄筋コンクリート造ルーフィング葺 |
| 階数 | 地上4階 |
| 総戸数 | 14戸 |
| アクセス | 名古屋鉄道名古屋本線「妙興寺」駅 徒歩5分 |
まさお
妙興寺駅は名古屋駅まで25～30分程度の距離にある駅のようですね。
また物件は妙興寺駅から徒歩5分程度のようなので、名古屋市内の通勤圏内にある駅と言えそうですね。
出口が「自社買い戻し」ファンド
本ファンドは賃料から利払いを行うインカムゲイン 型のファンドのためキャピタルゲイン 型のファンドに比べてリスクは低くなりそうです。
また予定運用期間が3ヵ月と短くその出口が「自社買い戻し」予定となっているため、さらにリスク低めのファンドと言えそうですね。
まさお
もちろん「自社買い戻し」＝「同額買い戻し」と明言がある訳ではありません。
ただしファンド運用開始からわずか3ヵ月で劣後出資割合を超えて買取価格が下回るような組成は会社の沽券に関わるため考えにくいですよね。
とは言え例えば運用期間中に天災や火災に見舞われたような場合はその限りでは無いため、その点は認識の上、投資判断しておきたいですね。
ファンドの投資構造と表面利回りについて
本ファンドは 借入併用型ファンド投資物件出資の際に借入金を併用することでより高利回りの運用を狙うフ... More となっており、借入金を含めた総投資金額は5,799万円となっています。
本ファンドの投資構造
これに対して直近1年の平均家賃から3ヶ月分の収支をシミュレートした内容がこちらとのこと。
物件の収支シミュレーション
つまり物件の年間合計家賃は716万円、そしてこの数字を総投資金額で割った現在の物件の表面利回りは約12.3%となりそうですね。
なおLIFULL HOME’Sによると同マンションでは現在2部屋が賃貸募集中となっていました。
恐らく先ほどの物件の収支状況の金額は稼働状況も踏まえており大きな影響は無いとは思いますが、頭の片隅に入れておいても良さそうですね。
まさお
という訳で今回の記事は以上です。
