【8/26募集】OwnersBook「新宿区商業ビル第1号第3回」はリファイナンス案件!だが少し良い。

OwnersBook「新宿区商業ビル第1号第3回」

東証マザーズ上場企業運営の不動産特化型サービス「OwnersBook」で2019年8月26日(月)から「新宿区商業ビル第1号第3回」の募集が予定されています。

ご紹介している内容はあくまでも現時点の予定のものです。投資判断を行う前に必ず正確な情報を確認して下さい。

ファンドの基本的な情報

ファンド名新宿区商業ビル第1号第3回
運用利回り4.50%(年利換算)
運用期間約2年1ヵ月
募集予定2019年8月26日~
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担保/保証担保付 保証付
募集金額8,000万円
必要資金1万円~30万円
返済方法一括返済
申込方式抽選式

投資スケジュール

  • 募集開始日
    2019.08.26
  • 募集終了日
    2019.08.28
  • 運用開始日
    2019.09.02
    ↑約2年1ヵ月↓
  • 運用終了日
    2021.09.20
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借手の情報

借手総合不動産会社P
担保所有者P社の100%親会社(X社)
親子関係
  • P社の代表者はX社の役員(株式20%保有)
  • X社の代表者はP社の役員(株式80%保有)
備考
  • 「新宿区商業ビル第1号ファンド第1回&2回」のリファイナンス案件
  • 両ファンド計は1億円、うち2,000万円は借手から弁済予定
まさお
まさお

リファイナンスはあまり良くないイメージの方もいると思いますが、前回までの募集額の2割を弁済している点は評価したいと思います。

物件のリスク状況について

評価項目内容リスク
ロケーション東京都新宿区四谷
稼働率単位:%100%(自己使用部分を除く)
スポンサー クレジット設立3年超の総合不動産会社

ロケーション

担保物件の所在地は、地価公示・地価調査サイトで地価公示価格を調査したところ5件のサンプル地点全てで5年連続の上昇が確認でき、直近1年でも105~108%近くの上昇を見せています。

稼働率

担保物件の一部(27%)は借手の親会社が自己使用、残り全てが賃貸中となっているとのことですが、地下1階地上6階建の店舗・住宅からなる複合ビルの7割以上が全て賃借中なのは非常に良い立地に所在していることが推測されます。

スポンサー クレジット

今回の借手は「東京都港区に所在し過去3年は黒字で、安定して経常利益を計上」しているとのことです。

まさお
まさお

OwnersBookのスポンサークレジット評価はかなり厳しく、リスク「小」を見た記憶がほぼ無いため、今回のリスク「中」は良い評価だと思います。

担保の状況について

OwnersBook
評価額
6億7,000万円
シニアローン
4億5,600万円
(68.1%)
メザニンローン (*1)
  • *1 今回募集額 8,000万円 (11.9%)

ファンドの借手が正常に返済出来無くなった場合、担保を売却して元金などの返済に充てることになります。

今回のファンドはOwnersBook評価額の合計80%分までの貸付のため、売却時にこの価格までで売却できれば概ね元金が戻る可能性が高いと理解しておけば良いかと思います。

メザニンローンの注意点

メザニンローンの場合、担保売却時にローン部分の下限を下回ると元本が全損してしまいます。

まさお
まさお

今回の場合、売却価格が評価額の68.1%を下回ると全損することは、投資前に必ず理解をしておいて下さい。

なお不動産評価額は水ものであること、また即座に売却出来るものとは限らない点も理解しておく必要があります。

ポイントとまとめ

  • メザニンローンのリスクは必ず理解して投資を行って下さい。
  • 利回り4.5%は妥当にも思いますが、運用期間がもう少し短ければ・・・。
  • 前回の抽選ファンドの倍率は10倍以上だったため、今回も当選するのは中々難しそうです。
まさお
まさお

前回の抽選ファンドは口座資金もなく申込をサボってしまいましたが、今回は新規資金で抽選に参加したいと思います!

抽選申込開始でより投資しやすく!OwnersBook
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サービス(OwnersBook)の特徴

OwnersBookOwnersBookは2014年9月のサービス開始から安定した配当を継続しており、私自身も常に500万円以上を投資しているソーシャルレンディングサービスです。
  • 上場企業による運営
  • 不動産のプロが案件を厳選
  • しっかりとした不動産担保

上場企業による運営

ソーシャルレンディング投資では運営会社の安定性が非常に重要となります。 その点、OwnersBookの運営会社は東証マザーズ市場に上場しているため、常に市場から評価される立場にあり未上場の会社に比べると安心感が持てます。

不動産のプロが案件を厳選

不動産投資
OwnersBookの運営会社はもともと不動産投資事業が本業のため、多くのメンバーが20年以上の不動産事業の経験を保有しており、OwnersBookではその経験豊かなプロ達が厳選した案件の募集が行われています。

しっかりとした不動産担保

OwnersBookでは、融資先に貸付を行う際に必ず不動産担保を設定しており、また貸付金額を不動産評価額の80%以内に制限することによって投資元本棄損のリスクを軽減しています。
必ずしも不動産評価通りの価格で売却できる訳ではないため元本が棄損する可能性もあります。
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